近日，银行体系迎来了一波存款利率的下调潮，这一变化迅速在市场掀起了涟漪。据财联社报道，自2024年7月25日起，多家国有大行纷纷下调了存款挂牌利率，引发了市场的广泛关注。这一举措不仅导致了大额存单的“断货”现象，更预示着理财市场可能迎来新的发展机遇。

据财联社记者调查发现，多家国有大行的手机银行显示，大额存单产品均处于售罄状态。这不仅包括年利率较高的中长期产品，就连3个月、6个月等短期大额存单也未能幸免。此外，部分商业银行的大额存单额度更是全面售罄，显示出市场对于高收益存款产品的强烈需求。

存款利率的下调不仅影响了大额存单的市场供应，更可能引发存款向理财市场的转移。东方金诚首席宏观分析师王青认为，本轮存款利率下调有可能推动更大规模的存款向理财市场“搬家”。随着存款收益的下降，储户将更加倾向于选择具有较高收益的理财产品。

此外，温彬也指出，2024年以来，理财市场持续快速修复，规模增速远超往年同期。这一趋势预计将在存款利率下调的背景下得到进一步强化。理财市场有望迎来更多的增量资金支持，从而推动市场的持续发展。

存款利率的下调对于银行的净息差产生了一定的影响。尽管7月份两个期限品种的LPR报价全面下调，会带动企业和居民贷款利率跟进下调，但王青认为，三季度银行净息差仍有望保持基本稳定。这主要得益于银行在负债端成本的降低以及资产端收益率的相对稳定。

长期来看，存款利率的下调可能会对银行的净息差产生一定的压力。因此，银行需要密切关注市场动态，灵活调整资产负债结构，以应对潜在的风险。

展望未来，王青认为四季度政策利率（7天期逆回购利率）仍存在下调空间。届时将带动两个期限品种LPR报价跟进调整。这意味着年底前后还有可能启动新一轮的存款利率下调潮。对于储户而言，这意味着存款收益可能会进一步降低，因此需要更加关注其他投资渠道的收益情况。